首页

关于中正

旗下服务

党建专栏

最新资讯

公募基金

投资学堂

联系我们

最新资讯

基金视点、企业公告、媒体报道

基金视点

企业公告

媒体报道

  • 2024-08-26

    【收盘点评】三大指数震荡整理 固态电池概念股掀涨停潮

    行情回顾A股三大指数今日震荡整理,截止收盘,沪指涨0.04%,收报2855.52点;深证成指涨0.16%,收报8194.65点;创业板指跌0.10%,收报1545.31点。沪深两市成交额达到5265亿元,较上周五放量164亿。行业板块多数收涨,电池、能源金属、采掘行业、工程咨询服务、化肥行业、燃气、小金属、石油行业、消费电子板块涨幅居前,教育、铁路公路板块跌幅居前。重要资讯1.证监会:持续壮大买方力量增强投资者信心和信任《建筑杂志社》8月26日发布社评文章称,连日来,早在2022年开始就被官方多次提及要研究建立的房屋养老金制度,被严重误读!8月23日在国新办举行的新闻发布会上,住房城乡建设部副部长董建国说的原话是:“研究建立房屋体检、房屋养老金、房屋保险制度,构建全生命周期房屋安全管理长效机制。目前,上海等22个城市正在试点。特别说一下房屋养老金,个人账户通过缴纳住宅专项维修资金已经有了,试点的重点是政府把公共账户建立起来。”2.财政部:1—7月证券交易印花税收入576亿元1—7月,全国一般公共预算收入135663亿元,同比下降2.6%,扣除去年同期中小微企业缓税入库抬高基数、去年年中出台的减税政策翘尾减收等特殊因素影响后,可比增长1.2%左右。分中央和地方看,1—7月,中央一般公共预算收入59745亿元,同比下降6.4%;地方一般公共预算本级收入75918亿元,同比增长0.6%。印花税2120亿元,同比下降20.9%。其中,证券交易印花税576亿元,同比下降55%。3.四部门:进一步做好家电以旧换新工作《通知》明确了补贴品种和补贴标准。具体来看,此次明确的参与以旧换新的产品有8类,包括冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机。对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的上述8类产品给予以旧换新补贴,补贴标准为产品最终销售价格的15%,对购买1级及以上能效或水效的产品,额外再给予产品最终销售价格5%的补贴。每位消费者每类产品可补贴1件,每件补贴不超过2000元。各地自主确定上述8类家电的具体品种。机构观点1.中信证券:政策仍需发力,量价继续磨底国内存量政策正有序落地,后续增量政策仍需发力,政策起效仍需观察,外部信号显示美元降息9月料将落地,本周中报集中披露期过后,市场情绪有望见底回升,投资者对流动性预期比较敏感,而封闭型公募产品到期开放的规模和实际影响十分有限,预计市场量价继续磨底,当前依然建议聚焦红利与出海两条主线,待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。首先,政策起效方面,与去年同期节奏类似,在今年7月底政治局会议提到的领域,存量政策相关抓手正有序落地,但政策起效仍需观察,后续增量政策仍有发力的空间和必要性。其次,事件影响方面,即将进入最后一周中报披露高峰期,之后市场情绪有望见底回升,而9月美联储降息有望如期落地,美国大选辩论后,外部信号也将更加清晰。最后,流动性预期方面,市场交投平淡,存量资金调仓缓慢且保守,大小风格估值分化日益明显,而投资者对流动性预期过于敏感,下半年封闭型公募产品月均到期开放规模不足百亿,8月这个到期高峰将过,后续实际影响预计十分有限。2.国泰君安:保持耐心,胜而后战股市短期缩量企稳,但中线行情能否启动仍有赖于预期层面有力的进展或估值调整出足够的安全边际,否则高度不足,等候合适的时机挥杆一击。从交易低位反弹到重新重视基本面假设,稳定现金流预期或优质科技增长供给非常重要,港股蓝筹股优势更突出。在此前红利板块调整后,前期提示了重新重视稳定现金流特征的板块,尽管债券市场利率在政策干预后有所上升,但人心中的无风险利率并未上调,这一变化会反映在股市上:1)“红利缩圈”的背后是确定性来源的减少,但在红利广泛共识的当下短期选股要聚焦经营久期长与资产价值稳定:电力公用、运营商、国有行、公路港口、煤炭。但随着标的的减少远期要关注微观交易结构问题。2)产业周期底部向上+政策发力国产替代+科创并购重组预期,电子半导体、通信、军工等仍有主题机会。3)港股估值调整更为充分,资产回报预期更为稳健,低位布局优质的港股高分红与互联网龙头。3.中信建投:市场转机正在逐步孕育市场转机正在逐步孕育。中报披露期即将过去,市场将完成盈利预期下修,同时美联储9月降息信号强烈,若配合国内政策加码发力信号,市场有望打开向上空间。短期除高胜率的稳定红利资产和中报超预期且景气持续方向,亦可关注中报利空落地后基本面预期改善方向。中期而言,重视产能周期变化,企业承受供给投放压力最大阶段将逐步过去,从A股资本开支和供给周期看,环境将类似2012—2013年。重点关注:银行、电力、汽车、家电、半导体链、军工、互联网等。

  • 2024-08-23

    【收盘点评】三大指数小幅收涨 华为产业链走强

    行情回顾A股三大指数今日小幅收涨,沪指涨0.20%,收报2854.37点;深证成指涨0.24%,收报8181.92点;创业板指涨0.02%,收报1546.90点。沪深两市成交额仅有5102亿元,较昨日萎缩389亿。行业板块涨少跌多,保险、水泥建材、软件开发、通信服务、汽车整车板块涨幅居前,电池、包装材料、能源金属、生物制品、房地产服务板块跌幅居前。重要资讯1.界面新闻:杭州第一座万达广场被王健林摆上货架杭州第一座万达广场被王健林摆上货架,报价14.8亿元。中介表示,全国所有万达广场均可谈价,理由是万达向轻资产转型。据不完全统计,2023年以来,万达商管对外转让了至少26家公司的控制权,涉及位于北京、上海、广州、珠海、天津、合肥、湖州、太仓、海口、西宁、宜春等多家万达广场。其中不乏一线城市项目,且基本是核心地段的优质资产。2.商务部:1-7月,我国对外非金融类直接投资835.5亿美元1-7月,我国对外非金融类直接投资835.5亿美元,同比增长16.2%。其中,我国企业在共建“一带一路”国家非金融类直接投资179.4亿美元,同比增长7.7%;全国网上零售额8.38万亿元,增长9.5%;中越双边贸易连续三年突破2000亿美元。3.TrendForce:第二季全球新能源汽车销量达到376.9万辆第二季全球新能源汽车销量达到376.9万辆,环比增长近30%、同比增长24.2%。尽管特斯拉依旧占据纯电车市占率第一,但销量同比有所下降。比亚迪在纯电车市场销量表现稳健,插电混合式电动车第二季的市占率也突破36%。机构观点1.中金公司:全球电网投资具备韧性全球电网投资具备韧性,出海仍是优质企业实现增长的重要动能,我们重申推荐电力设备出海。宏观层面,英国新政府制定了更加积极的清洁能源装机目标,并大力支持新能源车普及和电解槽制氢,法国议会选举中左党获得优势席位,BNEF认为这预示着法国将在未来5年内继续积极推动能源转型。欧洲是近年来电力设备需求较旺盛的区域之一。中国作为欧盟变压器第一大进口国,中资有一定业绩和品牌基础,有望凭借技术实力、性价比优势进一步打开欧洲市场。微观层面,2Q24业绩验证景气度延续,看好订单外溢之下中资的成长潜力。2.国泰君安:看好AIASIC芯片大规模应用带来云厂商ROI提升AIASIC芯片具备功耗、成本优势,是必然选择。目前AI算法向Transformer收敛,深度学习框架以PyTorch为主,为AIASIC发展提供了重要前提。ASIC针对特定场景设计,有配套的软硬件全栈生态,虽然目前单颗ASIC算力相比最先进的GPU仍有差距,但整个ASIC集群的算力利用效率可能更高,同时还具备明显的价格、功耗优势,随着软件生态逐步成熟,ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训练。我们看好ASIC的大规模应用带来云厂商ROI提升。3.中信证券:固态电池产业化开启,中国锂电将领跑世界固态电池因高安全和高能量密度,有望开启新一轮电动化创新周期。2024年以来,我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化,产业化信号已至。我们测算消费者对长续航付费形成10-15万元溢价,有助于固态电池在动力电池领域渗透,我们测算2030年全球固态电池出货需求将达643GWh,2024-2030年CAGR达133%,合计市场空间达1.2万亿。纵观全球,当前日本全固态电池研发较为领先,但我国具备技术路线低风险、“小步快跑”节奏好、产业化条件充沛等优势,有望在半固态及全固态电池产业化下半场胜出。中国锂电产业将继续领跑世界,开启新的黄金时代。

  • 2024-08-21

    【收盘点评】三大指数今日收跌 深成指与创业板指再创阶段新低

    行情回顾A股三大指数今日延续萎靡走势,深证成指与创业板指再创阶段新低。截止收盘,沪指跌0.35%,收报2856.58点;深证成指跌0.28%,收报8229.75点;创业板指跌0.60%,收报1558.51点。沪深两市成交额仅有5096亿元,较昨日萎缩481亿。行业板块涨少跌多,能源金属、电池、教育、贵金属、铁路公路板块涨幅居前,游戏、文化传媒、中药、化学制药、多元金融板块跌幅居前。重要资讯1.伽马数据:7月,AI产品整体流量合计超过50亿7月,AI产品整体流量合计超过50亿,环比降低7.87%,Chat助手类产品流量占据57.74%。Chat助手类产品以24亿的流量位居首位,环比降低超15%。2.证券日报:8月以来,各地新增专项债发行有所提速8月以来,各地新增专项债发行有所提速。截至8月19日,各地已发行新增专项债89只,发行额合计为2794.2亿元,发行规模已接近7月整月水平。3.上海海关:前7个月,长三角区域进出口总值超9万亿元前7个月,长三角区域进出口总值超9万亿元,外贸规模再创新高。汽车、船舶、高新技术产品等高端制造出口亮眼,与共建“一带一路”国家等主要贸易伙伴往来日益密切。机构观点1.中信证券:风电装机需求超预期,量利迎修复拐点在绿电入市和投资成本大幅下降的背景下,国内风电项目经济性优势凸显,装机规模有望迎来加速放量,2025年陆上风电装机规模增长有望超预期。受益于供需格局边际改善,出口稳步回升,以及下游压价压力或将减弱的预期,风机和零部件环节价格有望趋于平稳。此外,风电零部件环节排产出货有望于24Q3迎来显著上行拐点,产能利用率提升将带动成本摊薄;且相关原材料成本或将持续下降,料将推动铸件、主轴等“打铁类”零部件毛利率进一步改善。我们看好24H2起风电行业量利齐升的机会,重点推荐零部件环节优质供应商和整机龙头厂商。2.招商证券:核电全产业链有望迎来高景气周期2019年起我国核电核准提速,2022年、2023年我国分别新增核准10台核电机组,截至2023年底,我国在建核电机组增加至26台,装机容量为30.3GW。本次共核准11台机组,保持高核准量,再次表明政策对核电发展的支持力度加强。据中国核能行业协会预计,到2035年,我国核电发电量在总发电量中的占比将达到10%,当前我国核电发电量占比不足5%,仍有较大提升空间。预计未来一段时间我国核电保持每年6—10台的核准节奏,假设单台120万千瓦机组投资额为200亿元,将带来1200亿—2000亿元的年均建设投资,核电全产业链有望迎来高景气周期,长期看好核电投资价值。3.中信建投:《黑神话》上线,看好游戏和XR内容关注度上行8月20《黑神话:悟空》正式上线,并迅速在全球游戏市场引发风潮。根据国游畅销榜统计,截至目前,《黑神话:悟空》在steam上已售出超过300万份,加上wegame、epic和ps平台,目前总销量超过450万份,总销售额超过15亿元。当前,游戏steam好评率维持在95%+的水平,其中,中文评论占比约为90%。Steam平台最新数据显示,在近期全球热销游戏中,《黑神话:悟空》都持续霸榜第一名。《黑神话:悟空》爆火,看好游戏关注度持续。

  • 2024-08-20

    【收盘点评】三大指数集体数收跌 深成指与创业板指创阶段新低

    行情回顾A股三大指数今日延续萎靡表现,深证成指与创业板指再创阶段新低。截止收盘,沪指跌0.93%,收报2866.66点;深证成指跌1.24%,收报8252.87点;创业板指跌1.34%,收报1567.97点。沪深两市成交额仅有5578亿元,较昨日萎缩超百亿。行业板块几乎全线下跌,煤炭行业、交运设备、医疗服务、贵金属、珠宝首饰、采掘行业、医疗器械、农牧饲渔板块跌幅居前,仅能源金属与文化传媒板块逆市翻红。重要资讯1.8月LPR:1年期3.35%5年期以上3.85%在上月1年期和5年期品种双双下调后,8月贷款市场报价利率(LPR)按兵不动。中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布,2024年8月20日贷款市场报价利率(LPR)为:1年期LPR为3.35%,5年期以上LPR为3.85%,均与前一期持平。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。2.金融监管总局:发布关于健全人身保险产品定价机制的通知发布关于健全人身保险产品定价机制的通知,自9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%,相关责任准备金评估利率按2.5%执行;预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。3.国常会:研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施研究促进专精特新中小企业高质量发展的政策措施,要大力培育发展专精特新中小企业,强化财税、金融、科技、产业、人才等政策协同,全链条支持企业创新发展。决定核准江苏徐圩一期工程等五个核电项目。机构观点1.中信建投:看好游戏和XR内容关注度上行1)游戏:《黑神话:悟空》爆款预定,看好游戏关注度持续。游戏科学团队再次证明:游戏是靠创意与设计驱动,即便是工业化要求高的3A,也并不完全是人力密集驱动,有望持续带动研发能力强的公司的关注度。2)AI+AR在2H24大事催化不断,Meta有望于9月首次展示其AR眼镜,有望融合语音助手MetaAI,看好内容产业链关注度提升。3)持续推荐港股中等市值标的。4)出版:反腐和调出指数等前期负面影响走弱,但出版仍在低位,持续重点推荐。5)影视:《逆鳞》《刺猬》等强卡司新片本周上映,临近暑期末尾,依然看好下周电影票房保持环比平稳;关注国庆档定档进展,目前确认达7部。2.东莞证券:短线大盘有望延续震荡修复态势当前A股市场交易情绪降温已较为充分,特别是人民币汇率也适度走稳,对资金面以及市场信心带来提振。展望后市,伴随我国稳增长政策仍可能加码、当前资本市场政策红利下制度不断完善,投资者信心或重新提振,带动市场活跃度回暖,短线大盘有望延续震荡修复态势。操作方面建议关注低波红利和出海板块两条主线,如金融、公用事业、交运、电气设备等,待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。3.中信证券:静待政策起效,量价磨底持续政策进入密集落实期,政策起效后将改善内需,价格信号也将逐渐明确,全球市场正在从过度悲观的衰退交易中修复,外需的预期正在改善,“类平准”资金支撑与外部扰动缓解下,在政策起效的观察期,市场量价磨底持续,当前建议继续聚焦红利与出海两条主线,待市场拐点出现后再转向绩优成长和内需主线。首先,7月国内宏观数据符合预期,偏弱内需仍需政策支持,8月16日国常会提出“坚定不移完成全年经济社会发展目标任务”,政策进入密集落实期,静待政策起效改善地产和PPI等价格信号;而半年报进入披露高峰期,预计亮点在部分资源品和出口导向的制造业。其次,全球市场正从前期的衰退交易中修复,悲观的外需预期有望持续修复,美元9月降息渐行渐近,资金风险偏好也在修复。最后,“类平准”资金仍是市场重要支撑,外资边际影响有望逐步改善,当前需静待政策落地起效,市场量价磨底持续,建议继续聚焦红利与出海两条主线。